赢富数据的实战案例

4.24降印花税前后，基金和QFII的表现

通过上证赢富（TopView）数据指南针专家版我们可以看到，QFII云集的在中金公司上海淮海中路营业部出现在沪市净买入第三名的位置，经过了106个交易日的调整，2300点的下跌，QFII资金再次拉开了建仓沪市A股的序幕，此时距4.24下调印花税，提前了23个交易日。 23个交易日中，QFII著名的2个席位，中金公司上海淮海中路营业部和申银万国上海新昌路营业部A20941合计净买入近190亿。

而同期，基金席位在恐慌抛售沪市A股，净卖出638.73亿。

4.24，终于迎来了降印花税利好，QFII对政策的先知先觉令人赞叹不已。

基金席位在4.24后的11个交易日中净卖出了224.16亿。

同样这11个交易日，继续加仓18.74亿。

基金席位连续9个交易日净买入145.80亿。

QFII的净买近30.4亿，可以看出QFII资金一直在持续流入，并没有抄完大底后出逃的迹象。

4.24以来，;基金席位的先卖后买，应该可以理解为调仓行为，利用4.24利好，将前期重仓想出没机会出的股票出掉，换回重新看好的品种；截止到6月18日，QFII流入资金近217.26亿（3.21以来），基金流入近164.72亿（5.13以来）,对于一个资金推动型的市场，股指的涨跌完全取决于资金的流入流出。典型的案例：07年5.30的筑底过程，35个交易日，基金流入851.92亿，为后面的6124行情奠定了真金白银的坚实基础。

资金流入量还是不足，还需要继续观察资金的流向变化。重中之重的是资金的持续流入非常重要。 中国股市经历了前所未有的惨烈下跌，在短短的7个多月中，上证指数由最高点6124.04点一路下挫，截止08年6月20日，上指创出了2695.63点的新低，最大下跌幅度近56%；深圳成指，由最高19600.03点跌到8888.78点，最大下跌幅度达到55%，两市都毫无疑问的实现了腰斩，可以说让所有参与其中的投资者都损失惨重，而且从市场低迷的走势看，似乎下跌的行情依然没有结束，这让当前还深度套牢股民深感恐惧和迷茫。

2008的中国股市已经明显是熊市，是弱市。因此，熊市中我们应该用熊市的思维，熊市的操作策略：“高抛低吸，波段操作”，看准机会才出手，而不能一昧的捂股。

“高抛低吸，波段操作”，人人会说，说得轻巧，操作起来却不容易，我们必须要有相应的策略及操作技巧，而且还要经过实战操作的检验，证明是可行的，可以赢利、可以跑赢大盘的，因此我把实战几个月的技巧同大家分享。 在几乎所有的技术指标功效中，都有一种背离的功能，也就是预示市场走势即将见顶或者见底，其中MACD、RSI和KDJ都有这种提示作用。投资者可以用这些指标的背离功能来预测头部的风险和底部的买入机会，但在选择的时间参数上应适当延长。

由于日线存在着较多的骗线，一些技术指标会反复发出背离信号，使得其实用性不强，对于背离指标的运用要灵活，并且要结合实际情况，并非在顶部背离马上就走，而在底部背离马上就买入，还要结合其它的指标综合判断。 TOP或L2DDE都提供了大单的动向，能让我们及时了解到机构或大户的操作方向。资金背离，资金持续流入后，机构的持仓线或大户的持仓线不断提高，而对应个股的股价却未出现拉升或下跌的情况。技术分析中最强烈最明确的讯号！背离现象意味着主要的转折点，只要察觉这类的讯号，你知道主要的趋势很可能发生反转。看看下面的图：（机构加仓）

证明机构逢大盘下跌时逢低加仓。当然这样逢低加仓的股票可能会有十几只，那如何判断后势的爆发力呢？再看L2的特、大单资金动向：

这是根据L2 DDX 分解出特大单、大单、中单、小单各自资金的流动趋势：

特大单没什么变化，说明没有很大的抛压，不需要用特大单往上扫货.2。同时可以看到大单连续6天不断的买入，说明机构认同这段区域的价格，用大单在下面托着。3。中单连续十几天卖出，小单也是流出的多，说明筹码越来越集中。一旦大盘不深跌，一经反弹必将强势上攻，这就可以看出短线的爆发力。

同样的情况再来看看下图：（大户加仓）

股价跌幅不深，大户资金悄然介入，大户持仓线不断上移。再看L2的特、大单资金动向： （寻找未来的长线牛股）

2008年，大家对于大小非减持，宛若证券市场“洪水猛兽”的代名词。散户对其胆颤心惊，机构对其退避三舍，果真有这么恐怖吗？难道那么多公司的法人都是目光短视，急于套现吗？

答案是否定的，虽然大小非的成本都很低，在什么时候减持都是可以赢利的，但是也有一些好公司坚持对未来成长的回报给予不断的增持，既然公司的法人们都对公司的未来那么看好，因此让我们来找寻未来的长线牛股，跟大股东分享未来的超额回报。请看下图：

600295鄂尔多斯，从2008年1月开始，法人持仓线从2%一路上升到21%，这段期间大盘是从5500点一路狂跌到2700点，大盘指数被腰斩，而看看鄂尔多斯点位已经是6000点以上了，完全不顾大盘的脸色。而且后势潜力巨大，机构发现了公司的价值也开始不断的加仓，完全是未来的一只大牛股。

再看看威远生化（600803），2007年底大盘开始下跌，而法人持仓线却不断上升，显然公司有的“不可告人的秘密”，公司的基本面可能发生了变化，一些先知先觉的法人股东悄悄的进来，在其停牌之后发布公告，复牌后短短的3周股价翻了一倍。

大户做短线，机构做中线，法人才是长线股的最大受益者。

再看看表现坚挺的国通管业，大盘一路创新低而它却一路上扬，表现出完全独立的强劲走势。这轮下跌不论是机构重仓，还是大户重仓，几乎没有一个能抵挡住下跌，法人的资金实力不容小视！

5月行情中医药股板块走出一段行情，经过近一个月的休整后，在悄然走强，如（中西药业，联环药业，通化东宝，还有长线牛股新和成）。板块监测系统显示，大多数医药股主力根本没有出局，只是利用了大盘的最后一波下跌完成更多吸筹工作。医药股走强的原因是--它本质具备抗通货膨胀的特性，同时大量的天灾、疾病也加大的医药需求量，最重要的是生物医药题材是一种新技术可能引领爆发性增长。

我研究了一下医药板块，002001新和成杰出表现是由于产品的涨价因素，长远来看，一些具有生物医药题材的医药股长期看好，如600422昆明制药：

1． 青蒿素是中国惟一被世界卫生组织(WHO)认可的按照西药标准研究开发的中药，由中国科研工作者自行研制。WHO的报告显示，未来5年到10年，青蒿素类产品将在全球市场上形成15-20亿美元的销售额，公司年产40吨蒿甲醚项目和30吨青蒿素技改项目均已投产。

2．股改题材：大股东华立产业集团承诺在遵守法定承诺前提下自股改方案实施之日(06年3月21日)起36个月内减持价不低于7元/股，有权通过上证所集中竞价交易方式以适当的时机、价格增持流通股份，增持股份锁定12个月。

每当股价上涨或者下跌比较厉害的时候，老是有很多股民朋友将主力资金的净流入或净流出作为股价走势判断的依据。其实有很多人并不是特别清楚主力资金的概念，出现判断失误的情况就非常常见了，亏钱了也浑然不知。所以今天我打算和大家好好聊聊关于主力资金的那些事儿，希望可以给大家一些启发。这篇文章大家一定要看完，尤其是第二点特别重要。开始之前，不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：绝密机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！

一、主力资金是什么？

资金量较大，会对个股的股价造成很大影响的这类资金，我们把这些叫做主力资金，包括私募基金、公募基金、社保、养老金、中央汇金、证金、外资（QFII、北向资金）、券商机构资金、游资、企业大股东等。当中简单引发整个股票市场风波的主力资金之一的当然要数北向资金、券商机构资金。

一般把沪深两市的股票称为“北”，因而北向包括那些流入A股市场的香港资金以及国际资本；“南”被称为港股，所以流入港股的中国内地资金也被成本称之为南向资金。为什么要注意北向资金，一方面是北向资金背后拥有强大的投研团队的原因，知道许多散户不知道的东西，因此北向资金也有另外一个说法叫做“聪明资金”，很多时候我们可以自己从北向资金的举措中发现一些投资的机会。

券商机构资金还有其他优势，并且连最新的资料都可以获取到，通常选择的个股是业绩较为优秀、行业发展前景较好的，大多数情况下，个股的主升浪并不能离开他们的资金力量，所以也被叫做“轿夫”。股市行情信息知道得越快越好，推荐给你一个秒速推送行情消息的投资神器--股市晴雨表金融市场一手资讯播报

二、主力资金流入流出对股价有什么影响？

总体而言，若是主力资金流入量大于流出量，就表示股票市场里的供要比求小得多，股票价格就会增加；若是主力资金流入量小于流出量，那就说明供大于求，股票价格必然会下跌。那么主力的资金流向对于股票的价格走向来说确实有很大程度的影响。不过需要注意的是，单看流入流出的数据无法保证准确率，多数主力资金流出，股票却提高的情况也有一定概率会出现，在它背后的原因是，主力利用少量的资金去拉升股价诱多，然后逐步以小单的形式出货，并且有散户会来接盘，这也会导致股价上涨。所以只有通过全面的分析，只有这样才能选出一只最为优秀的股票，提前准备设置好止损位与止盈位同时持续跟进，到位及时作出相应的措施才是中小投资者在股市中盈利的关键。如果实在没有充足的时间去研究某只个股，不妨点击下面这个链接，输入自己想要了解的股票代码，进行深度分析：免费测一测你的股票当前估值位置？

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